昨天的股市非常有趣。

(资料图)

大家都知道10点要公布关键的经济数据，但10点前还挺活跃的。

数据公布后，不少行业都吃面了，也包括人工智能。就某些权重股在那猛涨！3000多家跌！

到了下午，TMT居然反转了！

这股市到底要搞什么？

随着数据落地，接下来会出现风格切换。

人工智能方向恐怕短期会有一碗面要吃。

而股市会回到贝塔行情！

一、弱复苏也不是那么弱

一季度以来，整个市场是在用经济衰退的逻辑在交易。

简单点说就是，经济已经走出去10公里了，股市还在7公里的地方原地打转！

这种股市滞后于经济的现象是很少见的。

根本原因是投资者被两年的大熊市吓住了，被三年的疫情给搞得过于悲观了，所以风险偏好很低。

这就好比被藏獒咬了一口后，看见吉娃娃居然也害怕了！

你还别觉得好笑，这种事经常发生！

但经济数据发布后，才恍然大悟，原来经济真的复苏得挺不错呀。

经济复苏强劲，那么交易的逻辑就会发生变化。

大家会去买那些有确定性的东西，而不是炒概念了。比如大蓝筹，大白马就是确定性高的东西。

然而这些大蓝筹最近被打压得很厉害。

一方面是因为资金都被虹吸去炒概念了。另一方面是因为糖酒会上所谓的专家爆料的利空！

有人问我中特估是不是概念？

我想说的是：如果它本来就是一个好股票，跟它特估不特估有啥关系？茅台需要特估吗？

给你画一个概念，就是因为你理解不了股票的本质内涵。

就好比，小孩问家长：我是从哪里来呀？

家长想，如果直接解释有性繁殖，孩子肯定听不懂。于是告诉孩子：你是妈妈身上掉下的一块肉。

孩子一听，恍然大悟呀。出门就到处跟人讲自己是妈妈掉下的一块肉。

现在股民是不是出门就说中特估呀？他们能说出基本面、财务数据和合理的估值吗？

当然，如果你问我会炒高什么位置，这我哪知道啊？

我只知道纯靠概念上涨的东西，我不碰。涨再高都不碰！

活得久才是第一要义！

而基本面好，有业绩预期的东西，它是不是央国企有这么重要吗？

二、数据中的重点

数据也主要就是三个重点。

1.GDP大超预期

一季度GDP同比增长4.5%，预期是4%！

全年计划是5%的目标，按照第一个季度这种增速，今年的目标大概率是超额完成。

之前股市是按照GDP5%来交易预期的。现在看到预期落后现实了。那么就会存在一定的补涨空间。

会补涨多少呢？

假设大家预测GDP会达到5.3%；那么可能就有 6%的补涨空间。

如果预测GDP达到5.5%，那么可能既有10%的补涨空间。（这个补涨可不是指的上证指数）

实际补涨空间可能还会大一点，为啥呢？

别忘了外资！

一旦GDP被上调，人民币未来会升值，外资也会进场抢筹！相当于是引来了更多的活水注入。

2.社零大超预期

一季度社零同比增长5.8%，预期是3.7%！3月份更是达到了10.6%！

所以呀，别用感觉投资，我们感觉消费很差，其实并没有想象中那么差！

最近不是把消费板块打压的很惨吗？

但社零数据公布后，证实市场的担心是多余的。

通常来说，消费板块的走势跟社零呈现出极强的正相关性。

而且呀，在已经发布了一季度业绩快报的公司中，消费企业普遍是业绩增长的。

但是股价却背离了。

由此，我也想到了股市一个常见的套路：主力用杀跌低吸，用拉升出货。

只不过散户眼中只有股价本身的涨跌，根本看不到主力背后的想法。

3.工业企业利润回正

这个数据有时候跟经济同步，有时候滞后于经济。

1-2月份的工业企业利润同比负增长22.9%，很多小伙伴一看就慌了。这经济是有多差啊？

但3月份，规模以上工业增加值同比实际增长3.9%。一季度同比增长3%（预期3.5%）！

前两个月市场的风险偏好很低，所以只要有点风吹草动就立马夹紧尾巴。

事物发展的规律是：走到了极端，通常就会反转了。

这又是一个很好的例子。

工业企业利润回升，也就意味着制造业开始回暖。（遗憾的是低于预期）

A股中制造业企业占比很大，这就很大程度上会助力A股走出贝塔行情。

啥叫贝塔行情呢？

三、贝塔行情会涨什么？

简单一点讲，贝塔行情就是指数行情，而且是权重类指数。

比如，沪深300、上证50。

对应的就是权重类行业，比如，大金融、大消费、新能源等等。

这些权重类行业也是基金和外资的重仓方向。

接下来，市场很可能会短暂切换到贝塔行情。为啥是短暂呢？

四、今年阿尔法行情弹性更大

通常在经济强复苏时，贝塔行情是主导。比如2017年，2020年。

今年虽然经济复苏超预期，但仍然还是弱复苏。所以贝塔行情补完缺口后，大概率还是会回到阿尔法行情中去。

也就是继续去炒科技，炒成长！

不是说不能去炒没业绩的行业吗？

很多东西，咱们要看的是预期，是未来。

现在业绩差到极点是大家都知道的事。

但景气周期回归后的科技行业，未来的增速动不动就是50%甚至100%。

等你看到业绩起来了，那还有肉吃吗？

所以如果之前没有布局科技的。在本轮调整的过程中，就要制定适合自己的策略把仓位给补上了。

很多事情，都要提前埋伏，然后耐心等待。等你看到涨了，其实已经来不及了。

比如这两天的保险。两根阳线就涨了近8%！

持有保险的小伙伴，在调整过程中可能都磨的快没耐心了。

我在这个月公号的策略中就告诉大家耐心持有，调整得差不多了。

闪电就是这么快。劈中你的时候，你还傻愣着呢。

做投资，首先是心中有数，然后就是跟随波动，等着就行了 ！

那些每天看别人预测涨跌的人，肯定是心中没有数的人！

昨天不是爆出很多企业大股东和高管减持吗？

没啥大惊小怪的。每年都有很多减持，股市该涨还是涨。

在科技股涨幅过大时，放点消息让它调整一下不也挺好吗？要不然哪来的买入机会呢？

只不过，过段时间，利空满天飞的时候，你可能反而不敢买了。

五、总结：经济不会差，坚定持股

我一直跟大家分享的是，做投资一定要乐观。不要整天疑神疑鬼的。

A股过去那么多大机会，为啥没赚到钱？

还不就是因为总担心股市要崩溃，经济要完蛋。

而股市的上涨犹如一道闪电，当你看到闪电的时候，你还追得上吗？

有些人更逗，把自己的眼睛蒙上，然后躲进屋里。心里默念：别告诉我经济会好，股市会涨。我不是韭菜，别想割我！

等听到雷声后，赶紧摘下面纱，冲出屋外四处找闪电。傻不傻呀？

如果不出意外，今年经济最终是超预期的。股市最终会把缺口给补上！

接下来，股市很可能会走一个短暂的贝塔行情。等科技板块调整得差不多了，又会继续嗨。

但并不是说全年没有贝塔行情，而是弹性没有那么大而已。

咱们做投资并不是预测到每一个波动和轮动。咱们知道大势之后，在贝塔和阿尔法之间分配好仓位就可以了。

毕竟，我们也不知道贝塔行情何时会取代阿尔法。

就比如2013年创业板牛了一年。但是2014年就横盘了一年，当时沪深300涨了近一年！

我们只要保证自己的持仓总体在按照自己的投资目标在增长就可以了。

很多人总说结构性行情不好做，那只不过是因为你太贪了，想满仓踩中热点！