基金投顾组合周报

$银河战舰(TIAA026011)$ 本周涨幅1.63%

(资料图)

$宇宙奇兵(TIAA026012)$ 本周涨幅0.07%

$星际穿越(TIAA026065)$ 本周涨幅0.42%

重要事项点评

本周A股三大指数集体收涨，上证指数收3275点。非银金融、房地产和钢铁等行业上涨较多。北上资金流入较多，净买入约345亿元。

美股方面，本周标普500指数上涨1.01%，纳斯达克指数上涨2.02%。港股方面，本周恒生指数上涨4.41%，恒生科技指数上涨8.83%。

药师300万投顾组合实盘数据：

星际穿越持有53.44万，目前赚3.2万元

宇宙奇兵持有113.84万，目前亏6.4万元

银河战舰持有125.76万，目前亏5.5万元

以下是本周的重要事项点评：

①本周A股和港股都上涨较多。特别是周五，券商板块扛起“牛市”大旗，带领指数强势反攻。看到中信证券涨停，不少朋友甚至开始怀疑，牛市是不是真的要来了？

而就在一两周以前，大家的情绪都是非常沮丧的。我随便截了几个高赞评论，这些悲观言论可以说是教科书级别的。

这也说明了盈亏同源的道理。股市里95%的时间都是下跌或者盘整，只有约5%的时间是上涨的。

如果你希望躲过市场的下跌，那一定也会错过牛市的暴涨。想要你想要看到最美的彩虹，那一定也会经历狂风骤雨。

②我们的宇宙奇兵投顾组合周四调仓了，预计在下周三调仓完成。

首先，我们清仓了业绩低于预期的医药基金。

年初的时候我们认为集采的利空已经到极限了，才增配了医药行业。但后来我们调研发现，CXO产能过剩和竞争格局恶化的问题比较严重。

还有就是大家在疫情期间疯狂备药，让药企去年四季报和今年一季报比较好看。但这是透支了业绩的，居民家里屯的药基本上吃不完，接下来很难保持这么高的增长。

另外，我们加仓了一支港股基金。

当下的港股已经price in 了过多的悲观预期，包括地缘、宏观和行业的种种问题。我们认为，在中国经济基本面触底+美联储加息周期见顶的双重加持下，港股在本轮反弹中可能有更好的表现。

从业绩的角度看，即使在当前的宏观底色下，互联网公司的盈利预测依然逆势上调，体现了强大的韧性。从估值的角度看，今年大洋彼岸的科技龙头已经上涨了很多，中国互联网的估值显得更加便宜，具备估值修复的空间。

③最近也有朋友在后台问，上周我们加仓50万的节奏确实看对了，但为什么最近投顾组合的业绩跟不上沪深300呢？

这是因为这几天大涨的主要是券商、银行、保险和地产，跟我们投顾组合配置的行业不怎么沾边，短期来看资金是流出到另外一边的。

但我们对下半年投顾组合的表现依然很有信心，因为市场情绪正在肉眼可见地转好。

只要市场情绪回来了，我们通过配置那些基本面逻辑能够讲通，有业绩成长的公司大概率可以赚到钱。最可怕的就是市场没有信心，那有业绩也没用，

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。

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