巴菲特这两年在日本借了很多钱,用来买了5家日本公司,赚了很多,且继续加仓。
风采依旧;从而日经ETF也跟着大涨。
没必要跟风,并且最佳时机已过。
(资料图片仅供参考)
巴菲特买日本5家商社公司,其实就是单纯的烟蒂套利。
买入时间在2020年8月,全球科技股受益于线上办公与娱乐,暴涨。
传统行业暴跌。
那时日本5家商社公司的价值低于净资产,市净率在0.4-0.9倍之间,市盈率在5-8倍之间;并且那5家日本商社公司对于日本有着举足轻重的地位,可见的未来很多年,不会倒下,会继续维持利润。
而2016年,日本央行贷款利率在-0.1%,巴菲特在2019年开始向日本借钱,随后买入日本股票。
等于自己1分钱没花,光是股息率就足够覆盖费用。
饶是如此,股神也才买了不到100亿美元;手头还握着上千亿美元。
这事就这么简单,典型的巴氏套利风格。
这也是为什么,跟风去追日经ETF没啥必要。
重要的是买入逻辑。
不过近期国外主要股市涨的也都不错。
英德法日印创下历史新高,纳斯达克今年涨幅接近20%。
回看A股:
上证指数,今年涨6.3%;
深证成指,今年涨0.7%;
创业板指;今年跌2.9%;
沪深300,今年涨1.8%;
没脸见人。
悲观倒也不可不必,A股对标日经指数的是沪深300指数,因为都是成分指数。
日经225指数是由东京交易所225只成交量最大,流动性最好的股票组成。
沪深300指数的筛选方式和日经225指数差不多,只不过股票数量是300只。
目前日经225指数的市净率只有1.3倍,沪深300指数的市净率也在1.3倍。
所以就目前而言,中日大盘才算处在同一起跑线。
注意,不能拎着上证指数去比,因为上证是综合指数,样本股是全部上交所股票,有2000多只。
我们继续对比数据;
尽管日经225指数已经连涨15年,但代价是下跌19个年头。
19年前,沪深300指数发布,以沪深300指数年线开盘价计算,至今涨幅为296.5%;
19年前,以日经225指数年线开盘价计算,至今涨幅为168.1%;
所以,并不是看上去的,A股很弱。
就目前而言,单纯押注宽指的话,就上涨潜力与估值位置,创业板指数,沪深300指数,并不弱于别国指数。
投资,别跟风;
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