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(相关资料图)

盛大的2023年SNEC盛大的举行了，老红没去。看着各类媒体对光伏大佬们的采访纪录，突然想到了一个问题：如果有机会，老红今年会问他们什么问题？

2018年的SNEC，老红还在中国能源报，策划了一个活动，面对面的采访了15位光伏产业、企业大佬，李俊峰、朱共山、钟宝申、高纪凡、瞿晓铧、曹仁贤、苗连生、黄敏……虽然他们回答的内容不一，但是老红只想问一个问题：一场产业整合就在眼前，您的企业准备好了吗？

从2015年开始，光伏产业越来越红火，光伏产能扩张的消息不断，光伏企业眼中都是美好的明天，可是从2018年初开始，老红却有一种越来越强烈的危机感：国家的补贴承受不了快速增长的光伏电站建设规模！如果补贴下降，光伏需求市场将大幅下降，光伏产能将大规模过剩。而那时，国家补贴下降的概率极大，一场产业整合随时都会发生，光伏企业有准备吗？

为了分析和纪录这种感觉，老红写了《光伏产业的风向变了》一文，在分析了政策、融资、供求、企业效益等各因素的表现之后，断言“市场结果必然是：挤出效应开始发威，大批没有竞争力企业退出市场”，文章的最后则发问：“光伏产业的风向变了，光伏企业准备好了吗？”

《光伏产业的风向变了》是5月25日发表的，对大佬们的采访是5月28至31日的SNEC期间，没想到6月1日国家就下发了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，大幅下调光伏补贴，史称“531”从天而降，市场需求瞬间跌入谷底，一场残酷的光伏产业整合开始了。

当前又到了光伏产业整合即将爆发的时候，那么，即将到来的产业整合和2018年“531”的产业整合有什么不同？老红该问光伏大佬们什么问题？

产业整合都是为了重新合理配置生产要素，都是通过残酷的优胜劣汰来调整供求关系，所以所有产业整合的本质都是相同的，但是表现形式却会有所不同。相比“531”，即将到来的产业整合的不同表现在：

产业背景不同。“531”是在有补贴的非完全市场化背景下的产业整合，光伏需求市场规模受补贴规模决定；即将到来的产业整合是在完全市场化背景下的产业整合，光伏需求市场规模完全受市场决定。

需求市场规模不同。“531”受补贴规模的大幅下降决定，需求市场规模瞬间大幅下降；即将到来的产业整合则完全不一样，当前需求市场不仅巨大，而且还在稳定增长之中。目前能够看到的对需求市场规模产生重大影响的因素，只有电网的接受能力。与此紧密相关的，则是储能与智慧能源的进步如何促进电网的接受能力问题。

整合持续时间不同。“531”带来的整合时间非常短，虽然需求市场瞬间跌至谷底，但是由于实现“双碳目标”的决定，境内外的市场化需求不断增加，使得光伏需求市场用了不到一年的时间就恢复正常，产业整合结束；即将到来的产业整合时间将会较长，这是因为不同于其他产业的整合大都是发生在需求下降的时候，而即将到来的光伏产业整合，是发生在需求市场稳定、甚至增长的背景下。这就决定了优势企业把劣势企业挤出市场的难度会增加，即将到来的产业整合的时间会较长。

企业表现不同。“531”是补贴大幅下跌带来需求市场瞬间消失，它对所有企业的风险强度都是一样的，那些产能规模大、规模效应好的企业甚至面临更大的风险，优势变成了劣势。这也是“531”时，多家大型企业带头向国家呼吁救助的重要原因；即将到来的产业整合则完全不同，因为巨大的需求市场还在、甚至还在增加之中，对于那些生产规模大、规模效应好的优势企业来说，是困难时期，同时也是难得的加速挤出劣势企业的机会。在这一阶段，优势企业的效益会下降，劣势企业的效益是快速严重恶化。

对于即将到来的产业整合，当前光伏企业的准备如何？

虽然都知道当前的光伏是阶段性供大于求、一场产业整合即将到来，但企业的表现是不同的：

“光伏新势力”还在末日狂奔。每天《光伏下午茶》中“光伏新势力”的消息还在不断出现，还在动辄百亿的涌进光伏产业。不是他们不知道这个市场已经容纳不了他们、一场产业整合即将到来，而是他们清楚地知道他们在原有的产业轨道已经没有了发展空间，目前是进入光伏产业轨道的最后机会，只能豪赌一把、末日狂奔。

光伏传统企业正在且战且退、以守为攻。经过了2012、2018年的产业整合，传统光伏企业对产业整合的残酷程度没齿难忘，清楚地知道此时“活着”最重要。最典型的是隆基，宁可失去一些发展机会，也要不断强化产能严重过剩的意识。李振国则明确说：“过去两三年市场保持50%-60%的高速增长，也很难持续，大概率将回归到约10%-20%的正常增长水平……今后两三年会有超过一半的光伏退出市场”。隆基不仅这么认知，而且这么准备：“隆基也已经在为‘行业产能过剩’做准备。自去年开始就已经加强了对现金流的管理，在订单上要求更严格，比如长协必须先付预付款，还加强了回款管理”。

光伏企业大佬们对产业整合急迫感的认知，老红的感觉是，2018年他们并不强烈，这次非常清晰。所以，对于即将到来的产业整合，老红将问这些企业大佬们的问题是：您的企业将如何利用这次产业整合机会超越别人？

参考资料：

《对话隆基绿能李振国：过半光伏企业会被洗牌出局》

红炜

2023.5.30.

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