昨天提醒过大家，马上要基金半年决赛战了，不排除6月最后几天有基金经理会做大调仓，当然波动也可能会很大。

万万没想到，预期的预期，大调仓提前了，基金半年决赛战竟然在端午节前悄然打响。

我以前就听说，有些基金经理风格漂移得厉害，但是为了让二季报的重仓（6月30日）和一季报重仓（3月31日）基本保持一致（外界看上去没漂移），会在临近季末，做一些大手笔调仓，中间三个月随便怎么漂移，只要在季末把仓调回来就行。

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更何况，今天是基金估值下架的第一天，以后看不到估值和净值的差异，就很难判断基经理是否漂移了。

那漂移就一定是坏事吗？非也，在胖纸我看来，漂移是很正常的，投资没有一招鲜，也没有永远一个版块会一直好，特别是这两年的A股环境，你如果不做一些轮动，不做一些漂移，只会死拿着，那净值会比较难看，也是一种折磨。

当然，你漂移来漂移去，一年换手超过2000%的，然后还巨亏，那肯定是不行的，这样的基金经理多半也是要下岗的。

所以，我并不反对漂移，只不过这种季末、年中、年末的大调仓，确实会有波动，没办法，都是为了相对排名啊。

今日两市调整较为剧烈，上证再跌破3200点大关，科创和创业板重挫，北向资金净卖出6.41亿元。唯有北证50逆势拉升收红。

AI大幅调整，多家前期活跃龙头跌停或逼近跌停，传媒尤为惨烈，整体大跌7%以上，计算机、通信、电子也跌幅居前。

两市仅电力和银行两个低估值品种逆势翻红。

AI的大调整，除了可能和季末大调仓有关，还或许和一件比较恶劣的事相关：

某大模型公司昨晚公告，实控人的前妻，也是现在的二股东，拟减持公司股份的3%，然后呢，把减持所得资金的一半，再出借给上市公司，还问上市公司收利息。

老韭菜都惊呼，这是下一个贾布斯吗？

这就有点恶劣了吧，你减持就减持了，把减持的资金再借回给上市公司吃利息，没想到套现还能这么玩，难怪今天股价跌停，顺带便把整个AI板块也带崩了……