本周沪深300指收盘于3825.7，本年沪深300指数下跌1.19%。
1，7月3日，以6.63元买入分众传媒。
截至2023年7月7日的账户持仓如下：
(资料图片仅供参考)
历年收益明细：
（1）公司7月4日公告，2023年4月，公司控股子公司 Focus Media Korea Co., Ltd.的上市预备审核取得了韩国证券期货交易所的批准。但由于目前宏观经济及国内外形势复杂多变，经审慎讨论分析并与中介机构反复沟通论证后认为企业价值难以得到适当的评估，因此 FMK决定暂缓上市并于近日撤回了相关上市申报文件。 后续 FMK 将根据当地资本市场环境变化，结合自身融资需求选择合适的时机再次提交上市申请，公司也将根据该事项的进展及时履行信息披露义务。
这与分众暂缓H股上市是一样的情形，市场环境不好，市场很难给公司一个合理的估值，如果不能得到合理的估值而勉强上市，对在持股东的利益是不利的，相当于贱卖了公司资产，因此，此时暂缓上市是符合股东利益的。
2，恒瑞医药
(1) 公司7月2日公告，2023 年4月19日受理的HRS-4357注射液符合药品注册的有关要求，同意本品单药开展前列腺癌（mCRPC）的临床试验。
HRS-4357 注射液为公司自主研发的化学药品 1 类放射性治疗类创新药，其适用于既往接受过雄激素受体（AR）通路抑制剂和紫杉烷类化疗的前列腺特异性膜抗原（PSMA）阳性的转移性去势抵抗性前列腺癌（mCRPC）成人患者。国内外均未有同品种获批上市，暂无相关销售数据。截至目前，HRS-4357 注射液相关项目累计已投入研发费用约 2,918 万元。
前列腺癌是发生在前列腺的上皮性恶性肿瘤，是男性常见的恶性肿瘤，近年来，我国前列腺癌患者规模迅速增长，2015年前列腺癌新发现患者规模约9万人，2023年已达到13万人的新增规模，主要是体检的普及率提高，很多患者是在体检中通过PSA筛查中发现身患前列腺癌，但中国整体PSA早筛率仍然不高，这就造成了中国前列腺癌5年生存率远远低于美国的98%，因此只要做好早筛，很多早期前列腺癌是能够治愈的。由于患者规模增长较快，用于前列腺癌治疗的药物市场也迅速增长，预计2022年中国前列腺癌用药市场达到百亿规模，恒瑞的这款1类创新药能为患者提供新的用药选择。
(2) 公司7月3日公告，截至 2023年6月30日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份 3,648,160 股，占公司总股本的比例为 0.06%，成交的最高价为 47.01 元/股， 最低价为 44.09 元/股，已支付的总金额为 167,826,997.51 元。
公司于2023年5月15日审议通过了股份回购方案，同意以集中竞价交易方式回购公司股份用于实施员工持股计划。回购价格不超过人民币 70.14 元/股（含），回购资金总额不低于人民币 6 亿元且不超过 12 亿元。公司这次回购的节奏挺快，预计公司业绩恢复高于预期，届时公司公布业绩后，若市场开始炒作公司股价，公司将难以以低价完成本次回购，因此，在50元以下尽快完成回购操作是一项明智之举，但公司设置最高回购价70元有高估公司目前的内在价值。
（3）公司7月5日公告，2023年4月7日受理的艾氟洛芬贴剂符合药品注册的有关要求，药监局同意本品开展临床试验。
艾氟洛芬是氟比洛芬的外消旋体（S 型），通过强效抑制环氧化酶（COX） 活性发挥抗炎和镇痛作用，其抑制作用强于目前已上市的同类产品。艾氟洛芬贴剂拟用于骨关节炎的镇痛和消炎，其原研产品由日本大正制药株式会社开发，于 2015 年 9 月获得了在日本的制造和销售许可，商品名为 LOQOA®tape。目前，艾氟洛芬贴剂的原研产品尚未进口至国内，国内亦无相关改良或仿制药申报。截至目前，艾氟洛芬贴剂相关项目累计已投入研发费用约 1,005 万元。
2022年全球骨关节炎市场规模约100亿美元，膝关节骨关节市场占有最大的市场份额，骨关节炎市场最大的在欧洲市场，其次是北美，中国骨关节镇痛药物市场规模还比较小，但随着老龄化和肥胖人群的不断增长，骨关节炎的患者增长较多，由于原研药尚未进入中国市场，恒瑞的仿制药预计能获得市场先发优势。
（4）公司7月6日公告，2023 年4月12日受理的SHR-1703 注射液符合药品注册的有关要求，药监局同意本品开展嗜酸性肉芽肿性多血管炎临床试验。
SHR-1703 注射液是人源化抗 IL-5 单克隆抗体（IgG1 亚型），可与 IL-5 结 合，抑制其与嗜酸性粒细胞表面的 IL-5R 结合，从而抑制 IL-5/IL-5R 信号通路 及嗜酸性粒细胞的增殖和活化，以减少嗜酸性粒细胞介导的炎症和损伤。目前全 球已有三款针对 IL-5/IL-5R 的单克隆抗体获批上市，分别为葛兰素史克公司的 Mepolizumab（商品名 Nucala），Teva 公司的 Reslizumab（商品名 Cinqair）和 阿斯利康公司的 Benralizumab（商品名 Fasenra）。经查询，2022 年上述 3 款 同类产品的全球销售额约为 32.67 亿美元。截至目前，SHR-1703 注射液相关项 目累计已投入研发费用约 5,177 万元。
嗜酸性肉芽肿性多血管炎是一种罕见的自身免疫性疾病，多发于30-40岁青年人，不同于其它血管炎，嗜酸性肉芽肿性多血管炎最早会引发肺脏和呼吸道器官的病变，根据病程进展，嗜酸性肉芽肿性多血管炎可分为前驱型，组织嗜酸粒细胞浸润期和血管炎期，随着病程的进展，全身多个系统可能被连累并造成不可逆的器官损伤，比如可能会连累呼吸系统，胃肠系统，神经系统，心脏，肾脏等多个身体系统，威胁患者健康。作为一种罕见病，嗜酸性肉芽肿性多血管炎的发病率是比较低的，约5-6例/百万，因此药品价格比较高，Mepolizumab的价格在15-20万/年，患者的经济负担比较重，恒瑞的SHR-1703注射液若最终能获批上市，预计售价将显著低于Mepolizumab，为患者提供新的治疗选择，减轻患者经济负担。
3，中国平安
略。
4，周大生
（1）公司6月26日-28日与投资者进行了交流，主要内容如下：
①今年全年开店目标是否有变化？
答：没有变化。（公司今年净开店的目标是400家，上半年净开店的数量不多，下半年预计会加大开店的力度，特别是加盟店的开店力度。）
②黄金产品一口价转克重的情况一直在变化吗？
答：从克重口径看，目前达到一个稳定的状态，一口价黄金占比在15%-20%，克重黄金占比在80%-85%。（一口价黄金产品有设计因素，IP属性提高了产品的附加值，按克重计算售价较高，但从投资的角度来看，投资者更愿意以交易时金价为参考购买依据，因此，克重产品占比要远远高过一口价黄金产品，中国大妈是贼精贼精的存在。）
5，盈峰环境
（1）公司7月3日公告，公司收到了两个项目的中标通知书，项目一为湖北省赤壁市城区清扫保洁暨生活垃圾分类一体化项目，中标合同总额为 77,868.18 万元；项目二为公司作为联合体牵头方中标江西省赣州市会昌县城乡环卫一体化采购项目，中标合同总额为 34,368.90 万元。上述两个项目中标合同总额为 112,237.08 万元。
两个项目年化金额分别为7079万元/年和4296万元/年，加起来年化1.1亿元/年，公司环卫服务业务再下两城，我们认为智慧服务业务仍将保持快速增长的态势，预计2023年智慧服务业务将同比增长50%以上。
6，恩华药业
略。
7，腾讯控股
（1）公司7月7日晚间公告，人行对公司旗下财付通在支付业务方面的违规行为处以人民币29.9亿的罚款，公司相信金融监管部门的重点将转入常态化监管，此前，人行对财付通整改工作提出了具体指导，公司支付合规经营能力得到提升，公司认为，此次罚款对公司整体的经营和财务状况没有任何重大不利影响。此公告选在周五收盘后发布，也是让投资者充分消化这一利空消息，从另一方面来看也是靴子落地，未来公司的支付业务将更加的符合监管层面的要求，对提升公司的支付合规经营能力是有好处的。
8，中公教育
略。
投资有风险，入市有帮手。
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2023年7月8日
