25号,A股全市场嗨了一把后,最近两天似乎又开始连续阴跌。
不少人是这样说的:这是主力的阴谋,上证指数拉到60日均线,让散户以为牛市来了,结果一冲进来,就是冲高回落。
真是这样吗?
(资料图片)
现在已经有很多人认为A股没有脊梁,永远只会趴在地上抖了。
然而,如果大部分人都这样认为时......
一、真的有主力吗?
如果说某个小股票有主力,这还说得过去。
堂堂一个上证指数,谁有本事成为主力?
即便是国家想连续拉升上证指数,都得掂量掂量一下才行。
搞不好就得把自己给套进去。
股民特别爱假想出一个主力来解释行情。这属于一种迫害妄想症。
就拿最近三天上证指数的表现吧。
由于重要会议召开,国内经济复苏的预期上升,汇率升值,引发外资进场扫货。
外资最爱买的无非就是那些核心资产,比如白酒、家电、金融 等等 。
这些是上证指数的权重股,当然就能形成一次短促的拉升行情 。
这跟主力有啥关系呢?外资又不是一个人,外资是很多机构的集合体,他们不可能事先商量 好一起下手。
他们买入的指令通常是一些量化指标决定的。而汇率是一个很重要的量化指标。
二、为啥行情很难持续呢?
因为思维惯性!
举个例子,有一个很有名的心理学实验。
当实验者喂狗吃东西时,总会摇一下铃铛。
久而久之,狗就把铃铛响和实验者喂食联系在一起。
当实验者摇铃铛后,即便不再喂食,狗也会分泌大量的唾液!
我们都知道,这叫条件反射!
人类其实也不比狗好到哪里去。
在经历熊市暴跌,以及震荡市的来回摩擦后,投资者会想当然的认为,A股只要涨一点就会跌下来。
一开始他们是不会卖的,但反复震荡几次,他们就会逐渐形成条件反射,会忍不住想卖!
而人形成条件反射的次数和时间大都相同,所以人的行为就会趋向于从众。
当这些人高抛低吸几次都赚钱后,他们就会胆子大起来,加大做波段的仓位,甚至是重仓。
不过呀,恰恰就在这个时候,股市会打他们脸,会一个拉升扬长而去。
他们前期在震荡市里做波段看似赚了不少钱。但一旦被拉升摔下后,实际上他们会少赚很多钱,因为一波拉升甚至可以达到30%-50%,像恒生科技这种怪物甚至可以达到70%。有些个股更猛。
这些其实都是股市的套路,只不过人一旦形成条件反射后,是很难改掉的。
比如,很多人抬头一看钟,12点了。立马就开始分泌唾液了。
也正因为如此,大多数人在牛市里都只是赚小钱,等到行情涨得他们受不了时,就追进去做波段。
只可惜呀,在低位的时候做波段还比较安全,在高位做波段就是在赌命。
你看那些投资大师会不会热衷于做波段呢?
做波段是可以的,但是千万不要跟那只狗一样形成条件反射!
一旦形成条件反射,你是管不住手的!然后变得自大起来,最终吃大亏!
三、当大部分人都形成条件反射后...
在这种震荡市,会出现三个现象。
第一,一些被套牢的人终于忍不住软磨硬泡,割肉离场;
第二,一些人刚回本就又跌下去,来回折磨几次后,就会在回本的位置卖出;
第三,一些人形成条件反射,不停的高抛低吸,而且仓位越来越重。
那么在某一次震荡的波峰,盘子会变得非常的轻。
此时,如果出现一股资金的合力,一起买入,就会把行情从震荡变为拉升。
一旦拉升开启且突破阻力位,就会吸引更多的观望资金进场扫货。
那些高抛的人就傻眼了。
这个世界上,没几个人真的有多笨,他们都在努力做好每个波段。
但长期下来,数据是不会骗人的。当然,偶尔在某一段时间,他们会连续成功,如有神助,于是忘乎所以。
大家别忘了,现在这个年代,做波段最厉害的应该是计算机而不是人。
但量化交易的长期年化收益率有多少呢?
四、总结:要有延迟满足的习惯
现在做空A股的不是某个主力,而是千千万万投资者的惯性思维。
但深入理解这种条件反射形成的机制以后,更应该懂得我们不是狗,不要被动物性给俘虏了!
第一,不要底部割肉;
第二,不要想当然的认为A股会一直震荡下去;
第三,不要简单的因为回本而卖出;
第四,做波段也不要忘乎所以。一定要分配好底仓和浮动仓位的比例。
最重要的一点是,要懂得等待和延迟满足。
投资是用今天的钱赚未来的钱,不要总想着赚快钱。
这世界上着迷于赚快钱的人,最终大都没有什么好下场。