疫情的原因，距离上次来牧原已经是两年前了，做为一名职业投资者、牧原的股东都是不合格的，以后没有特殊原因，要做到逢会必到。

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第一站：医圣祠

跟随党的脚步，入宛先到医圣祠。医圣祠文化园一期总体规划占地689亩，预计将在今年年底开园。一期的建设内容主要包括国家级的中医药博物馆，中医药的体验馆，科普馆，国医馆，抗疫馆，仲景书院等，未来医圣祠是“全球中医圣地”世界中医之窗，也将是世界中医药文化的地标，随着国家对中药的支持力度加大，中药也是我未来重点研究方向。

第二站：与志同道合的朋友促膝长谈

遇到志同道合的人，别错过，他会是你一生的朋友！与志同道合的朋友喝茶，饮酒，促膝长谈投资人生是此行最大的收获之一。既然有收获，就要分享给志同道合的朋友。

1、成本。综合各方面因素，牧原2023全年养殖完全成本有希望降到15元，未来依然有很大的下降空间。

2、产能。会前交流时朋友结合当前已投产的工程+在建工程+母猪种群优化+日增重提升明显+产能利用率的提高等情况，预估三年后牧原年出栏量预计可达到1.2亿头左右。这个预估在第二天也侧面得到了印证，真心佩服这位朋友对牧原的研究已登峰造极。

3、成长。当前机构与投资者都认为牧原出栏量已达到7000万头的体量，未来成长空间不大。当朋友阐述了他的观点后，得出一个惊人的结论，未来三年牧原依然是整个上市养殖企业里面成长性最快的。吃惊吗？行业专家，牧原资深投资者的观点很简单，结合当前猪价与行业负债率，未来三年内有能力大幅扩产的企业只有牧原一家，假如牧原三年后出栏量达到1.2亿头，成本降到14.5元，把下降的0.5元成本折算为出栏量，也就意味着牧原出栏量三年内翻一翻。

4、猪价。熟悉的朋友都知道，我对下半年的猪价是比较乐观的，但是与几位行业专家面对面交流后，他们的观点是今年整体不缺猪，下半年会有阶段性高猪价，但整体价格不会太高，涉及话题敏感，不再展开讲。综合起来有以下几个方面原因：①母猪种群PSY效能整体较前两年非瘟时代有所提升，结合能繁母猪数据来分析，今年整体猪还是不缺的；②受22年阳月的影响，积压了一个月的肉，需要一年的时间来消化；③目前社会冻肉库存处于依然处于历史高位；④居民消费已恢复正常，但是经济不景气，工厂开工率低，这方面的猪肉消费并没有恢复的正常水平；⑤金融信贷宽松，导致产能去化时间延长。猪价低位维持时间越久，对牧原未来的发展越有利。

5、利润。假设今年粮食整体呈下降趋势，预估今年牧原全年销售均价为17、18、19三个价格带，完全养殖成本以15元来计算，今年利润分别为：156亿、235亿、312亿，假如今年全年均价为17元，那么从目前的行业平均成本来算，上市养殖企业除牧原之外，其它企业养猪再次全年亏损，且不说未来如何扩张，大部分企业都会被动缩减产能来维持正常的生产经营。

6、下跌。5月18日牧原盘中下跌，当时恰好是各大机构、股东正在参加牧原组织的参观活动，引发了不明真相股东的各种猜测，以为参会股东提前得到了什么消息，开始抢跑，当时我也收到了几位朋友发来信息问，牧原出什么问题了？我的回复很简单。牧原经营一切正常，耐心持有。下午开会时朋友发来信息：传言有几家券商把牧原融资比例调整为零，会后我致电文艺券商，请他们帮忙核实此事的真实性，最后得到的回复是：谣言。第二天数据出来，一切真相大白，北上资金是净买入的，而融资盘却减少了3.53亿，本轮下跌就是受传言影响，融资资金恐慌性出逃导致的，与企业基本面没有任何关系。（未完待续）

7、牧原雪花肉。无论投资，还是生活，要想做好，事前功课，是必不可少的环节。来到牧原如果没有品尝雪花猪肉，就像到了茅台镇没有喝到茅台酒是一样的道理。牧原雪花肉目前有三种做法火焰煎、碳烤、椰子涮，无奈胃只有一个，这次就选择了品种最为丰富的椰子涮雪花三宝，顺便品尝了平时容易吃到的风情烤寸骨，剩下的几种做法留到下次品尝。$牧原股份(SZ002714)$