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不只是充电桩，风电也有出海逻辑，两者都受益于欧美的增量需求。海缆、塔筒等龙头企业陆续拿下海外大单，预示风电出海开始加速，但比起趋势和市场空间，更要关注业绩是否真的兑现。

风电龙头频繁签海外大单，出海趋势开始加速

今年一季度装机情况不错，其中Q1装机10.4GW，同比增长31.64%；其中陆风9.89GW，同比增长31.17%，海风0.51GW，同比增长41.67%。尤其3月单月新增装机量达到4.56GW，同比增长110%，创了历史新高。但招标量表现平平，23年1-4月实现招标约34.5GW，其中陆风约31.8GW，海风约2.7GW，海风同比下滑约24.5%。其中4月招标约5.8GW，同比下滑64%，环比下滑25%，基本都是陆风。所以目前看，海风的招标数据平平，没有超预期，当然这很大一部分因素是淡季所致。市场主流机构预计今年海风招标规模能达到15-20GW，至于能实现多少还是看二季度后的进展。

（见智研究制图）

整体而言，见智研究认为，今年新能源部分赛道出海趋势加速逻辑还是可以关注的，比如充电桩，比如风电。虽然说去年也在谈出海，但是还尚未形成趋势加速阶段，今年按照政策力度以及规划时点推算，有望是出海拐点之年。

$中天科技(SH600522)$$大金重工(SZ002487)$$东方电缆(SH603606)$

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