今天来盘点一下中证红利中那些股息率低于2%的样本:
1、美盈森:
权重:0.429%;
(相关资料图)
股息率:1.90%;
行业:包装印刷;
近三年ROE:3.96%、2.07%、2.78%;
近三年每股收益:0.13、0.06、0.09;
近三年每股分红:0.12、0.02、0.066;
从经营业绩上看美盈森是真的渣,3%左右的ROE,股息率也不高,它是怎么被调入中证红利指数的?
2、马钢股份:
权重:0.941%;
股息率:0.74%;
行业:钢铁;
近三年ROE:7.17%、17.64%、-2.77%;
近三年每股收益:0.26、0.69、-0.12;
近三年每股分红:0.13、0.35、0.02;
典型的周期股,不过从分红的角度上看马钢股份还是挺厚道的,前两年业绩好的时候基本保持了50%的分红率,去年亏损的情况下也坚持分红,还算可以,希望钢铁行业能尽快好起来。
3、塔牌集团:
权重:0.497%;
股息率:1.57%;
行业:建筑材料;
近三年ROE:17.62%、16.69%、2.32%;
近三年每股收益:1.51、1.57、0.23;
近三年每股分红:0.43、0.62、0.12;
其实塔牌集团还算是一家不错的公司,财务极其稳健,正常情况下经营也还算可以,只是碰上地产建筑的下行周期,盈利能力衰退了而已。
4、金地集团:
权重:0.742%;
股息率:1.78%;
行业:房地产;
近三年ROE:18.55%、15.69%、9.56%;
近三年每股收益:2.30、2.08、1.35;
近三年每股分红:0.7、0.63、0.136;
金地集团其实是一只非常优质的地产股,奈何现在是地产下行周期,优秀如你也难逃业绩大衰退,去年的分红率也下降到了10%,加油吧。
5、三钢闽光:
权重:1.297%;
股息率:1.09%;
行业:钢铁;
近三年ROE:13.15%、18.44%、0.63%;
近三年每股收益:1.04、1.64、0.06;
近三年每股分红:0.45、0.82、0.005;
和前面的马钢一样,行业不景气也拿不出钱来分红,去年三钢闽光的每股现金流已经到了-0.37元,值得注意一下。
6、金洲管道:
权重:0.479%;
股息率:0.74%;
行业:钢铁;
近三年ROE:22.13%、13.05%、7.68%;
近三年每股收益:1.12、0.74、0.45;
近三年每股分红:0.35、0.40、0.05;
又一只钢铁股,我对金洲管道也没啥印象,不过他这个负债率挺低的,只有30.19%,现金流也不错,应该是一只还不错的钢铁股吧。
7、上海石化:
权重:0.569%;
股息率:0.00%
行业:石油加工贸易;
近三年ROE:2.13%、6.73%、-10.16%;
近三年每股收益:0.06、0.19、-0.26;
近三年每股分红:0.10、0.10、0.00;
上海石化的业绩是真的糟糕,估计年底调样就出去了。
8、天虹股份:
权重:0.495%;
股息率:0.80%;
行业:零售;
近三年ROE:3.70%、5.50%、2.97%;
近三年每股收益:0.21、0.19、0.10;
近三年每股分红:0.21、0.16、0.005;
天虹股份近三年受YQ影响,经营极差,不过分红率和现金流都还挺好。
9、金融街:
权重:0.508%;
股息率:0.32%;
行业:房地产;
近三年ROE:7.02%、4.48%、2.26%;
近三年每股收益:0.84、0.55、0.28;
近三年每股分红:0.30、0.03、0.015;
作为一家地产公司,还正常的活着就算不错了,不过下次调样后金融街应该就出去了。
10、华联控股:
权重:0.442%;
股息率:0.86%;
行业:房地产;
近三年ROE:11.08%、8.18%、8.47%;
近三年每股收益:0.37、0.27、0.29;
近三年每股分红:0.23、0.068、0.034;
经营情况好像还行,不过分红率下降极大,估计是现金流吃紧不敢分了,下次调样后中证红利中估计就看不到华联控股了。
11、威孚高科:
权重:1.115%;
股息率:0.63%;
行业:汽车零部件;
近三年ROE:15.78%、13.67%、0.64%;
近三年每股收益:2.79、2.57、0.09;
近三年每股分红:1.50、1.60、0.10;
我记得威孚高科往年业绩一直都挺好的啊,去年咋了?对了,它今年还被诈骗了。
一些感想:
1、红利因子选出来的样本大多质量不错,即使是以上这些“不红利”的样本,像塔牌集团、金地集团、三钢闽光这都是行业里比较优质的公司,股息率低也只是受当前的行业困境影响而已,当然也有业绩很渣的,比如美盈森和上海石化。
2、红利指数的新陈代谢能力是投资人长期持有的信心来源之一,上面很多盈利能力下滑、分红水平下降的公司在下次调样时也就调出去了,取代他们的将是新的一批高分红的公司。
3、中证红利样本和行业的分散性很好的保护了投资者,上面“不红利”的样本有11只之多,但是总权重不过7.5%左右,并不会影响到中证红利指数的高股息率特点。$红利ETF(SH510880)$$中证红利ETF(SH515080)$$红利ETF易方达(SH515180)$