一、

昨天央行连发两大利好：

(资料图)

昨天早间7天逆回购中标利率1.9%，较前次降低0.1%，为时隔约10个月首次调降公开市场7天期逆回购操作利率。

昨天晚间央行再次发布“降息”消息：下调常备借贷便利利率，隔夜期下调10个基点至2.75%，7天期下调10个基点至2.9%，1个月期下调10个基点至3.25%。

我们认为，这是对央行2023年一季度货币政策例会和近期易纲行长在上海调研时重提“加强逆周期调节”政策落地的重要体现，旨在加强金融对实体经济的支持力度，应对当前总需求不足，经济慢复苏、弱复苏的局面。

而在昨天下午，有外媒报道将在周五讨论出台新的一揽子政策措施，涉及房地产、降息等，在房地产市场走弱和全球需求降温之际，推动经济企稳回升。

最近我们一直在强调中国经济的症结就在房地产，当前形势下救房地产是必须做也必然会做的事情。从昨天的降息举措、叠加昨晚中概指数上涨2.20%，我们认为该消息属实可能性很大。

我们想告诉大家的是：熊市有时候会过得非常快。等你过了熊市的时候，就不会拥有这个熊市了！所以在你拥有这个熊市的时候，就去享受它并且要珍惜它。

预感重大机会来临。

二、

如果政策落地，那么房地产、港股或将显著受益。

地产的逻辑最直接。在预期降至冰点的情况下、在去年已经出台16条和三支箭却未达预期的背景下，新的政策自然是奔着实质性解决问题去的，力度或非常大，有望直接扭转市场预期。港股地产、物业、A股地产、海外房地产债都有望爆发。

而港股，有望戴维斯三击：

一是估值处于历史底部，对利好是很敏感的，尤其是大利好。估值修复空间巨大。

二是美国通胀回落超预期，加息周期接近尾声进一步确认，全球市场风险偏好回升，权益市场有望迎来资金回流、价值重估。

三是经济基本面修复改善，推动市场向上。一旦新的经济政策落地，经济修复预期会显著增强，推动市场信心的回归。

昨日收盘后，账户收益已经创阶段新高。

当前估值温度计为29.55°，处于低估状态；恐贪指数17，指数属性“恐惧”。

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