正愁今晚写什么，本来打算写中远海科的数据价值，别人转来一份鸿博股份交流纪要，结合此前打电话给公司，公司说过了静默期就会组织交流，那姑且参考，一切还是以公司官方途径为主。（毕竟是新鲜的内容，也不需要分析啥，我也顺便偷个懒，如侵犯版权或证明不真实，请留言证明，我会删除）
(资料图片)
星期四 周韡韡
1）英伟达合作关系 2）1280p，需要投入多少钱 3）算力需求情况、后续订单，规划 4）公 司能力
(1) 第一个盈利模式是算力出租；第二个是以北京为样板工程；第三个需求端是培训业 务。
(2) 北京样板中心是以交付 100p 的算力，已经完全出租，跟签约主体百川智能在合作。整体签的，不低于 250 台机器所提供的算力，跟此前公告是一样的。目前在陆续进 行上架和测试。
(3) 目前订单还包括，给图森未来，还有一家是量化交易的公司。大客户集中在无人驾 驶、大模型研发和量化交易。还有一些中小客户集中在元宇宙渲染，有一些来自于 武汉，做动漫的。我们有一个合作方，做渲染这部分。
(4) 还有一部分是跟政府合作，规划运营。目前已经跟上海国资委下面的树缠集团， 1400p 中心的合作。还在跟泉州还有北京的计算中心。
(1) 去年 8 月签约合作，有过公告。目前跟英伟达合作，不是简单的代理销售，总共有 10 个方面。以算力为抓手，繁荣整个生态链的产业。英伟达给公司提供各个方面 的技术支持。
(2) 英伟达全面技术支持英博数科，还给公司提供稳健技术支持。
(3) 英伟达针对中国区，繁荣生态链建设的合作计划。过去英伟达跟南京有南京创新中 心合作等。英伟达合作创新中心，包括计算中心、产业实验室、培训等各种业务。无锡是 60p 的算力，南京是 40p，北京 300p。完整 superport 对外提供算力服务， 兼具培训只有北京的 ai 创新赋能中心。
(4) 复旦复华、易华录等跟英伟达都有过沟通，但都因为对方没办法快速决策投入资金、 采购计算设备等，所以进展落后于我们。英伟达当时对鸿博提出很多考核指标，没 有签署合作的时候，要求鸿博完成计算单元订单的下单。鸿博给英伟达提供验资证 明。英伟达还额外考核了，鸿博资产负债率只有 18%，评估风险和投资能力。
(1) 客户分成三档，第一档是 KA，第二档是要客，第三档是小规模算力合作客户。百 川是在折扣额度最高的档次。百川一次性对算力需求非常大。提供 AI 大模型训练 的平台。双方非常契合。提供不少于 1280p 的算力，里面还会混合一些别的型号的 设备。原计划用于北京计算中心 3 亿，剩余 2 个亿，就是要投入到这个扩容里面。把未来三年执行的算力扩容，今年要完成。
(1) 我们跟英伟达的采购，按照发展计划去上报。以 DGX 产品为主。有别于大厂的采 购渠道，就终端客户和所有设备的存放地点、使用环境，要做 onsitesurvey 的评估， 深度参与算力中心的布局和维护。和互联网大厂客户完全不一样。
(2) 供货周期非常稳定，到货周期很快。
(1) 算力现在是供不应求的，在手订单远超过我实际投产的情况。
(1) 北京 100p 的计算中心作为样板工程，未来计算中心的运维环境都是跟这个类似。北京未来也会是所有地区走的最快的。目前我们接到的需求，北京占到 80%，上海 占 10%，深圳 5%。
(2) 数字中国规划，数字基建在考核指标里。鸿博按照 1400p 规模去做规划。交付时间 会集中在下半年。
(1) 国信中数参与了很多架构规划和建议。国信中数有一个数字企业强国，介绍一部分 客户给我们，我们也会给国信中数的客户一定客户和优先开通客户。
(1) 和国信中数是有基金维度的合作，未来可能也会用基金的方式帮助扩容。还有国信 投资建设的算力中心，会交付给我们运营。不排除后续可能有一部分算力，由别人 投建托管来运营。市场上对于 GPU 运营和调度的经验，并不多。GPU 对于 AI 帮助 很明显。
(2) 鸿博基本面看负债率和账面资金还比较充足。我们后续也不排除跟银行做项目贷等。上市公司融资渠道比较多，条件成熟的时候会推出融资计划。
(3) 地方政府投建数据中心都是地方政府来负责资金。政府来召集当地的民间资本。
(1) 北京有几种模式：
1 客户以包月、包年的形式。机器只供它一家企业使用。百川就是这种方式。每 个月预付。
2 也给小散客户，提供机器，按照卡时去付款。
(2) 会有框架合同吗？
1 大模型客户一定要用到，NVLink，这种链接方式只在整机服务器上能够提供， 因此是按照包整台服务器。
2 超过框架外的用量，要重新议定价格。每个月付款 paymentday10 天会给出通 知。
3 每月给客户一次调整需求的机会。
(1) 从公司的角度，算力的紧张需求只是刚到了山脚下。未来十几个月需求不会冷静下 来。之前英伟达 A100 被美国进行限售，英伟达对之前售出的 A100 卡停止服务（也 不进行维保）。明年 3 月开始，对于之前大厂所购买的 A100，会出现系统升级，基 于 LBS 区域定位锁卡。不升级也不行，苹果 9 或者 10 的手机不升级很多软件其实 是跑不了的，所以拖不了很久。
(2) 我们跟市场上要做大模型的团队都有沟通，很多团队还在模型预训练的阶段，以目 前的状况很多算力已经不够了。一旦正式启动训练，算力又会短缺。模型是持续， 越跑越大的过程。
(3) 英博抢占了一个比较好的先发优势，利用别人还在思考怎么下订单，利用公司稳定 的调货周期，完成一个比较优异的卡位争取更多的发展空间。
(1) OPENAI 用的是 transformer 的框架。使用了英伟达的 NLP 和 LLM 的技术，是软件。英伟达本身就是开源的，可以提供给所有大模型厂商使用。每个团队会对工具的理 解完全不一样。
(2) 英博会推出一些基于模型和语料的服务。大模型各家会先做预训练，再到上机的大规模训练。要靠高质量的语料和调校实现。
(1) 英伟达之前定价策略是 36999 美元，模型+算力服务的打包模式。中国的市场情况， 我们目前平台，客户都是自主开发模型；这种客户还是随行就市，我们目前的价格 和阿里云是对齐的。
(1) A800 是单卡，还有服务器。英伟达原厂服务器叫 DGX，代工服务器叫 HGX。鸿博 是英伟达原装的 DGX。每 100p 叫 superport，完整算力平台。
(2) 包月和包年的客户，DGX，每台服务器里是 8 张卡。没有 4 卡机，只有代工的联想 生产有。对于包月的客户，都是 8 张卡 8 张卡才能走包月的价格。
(3) DGX 可以做很多虚拟容器的实验，最多可以支持到 56 个训练任务同步进行。
$鸿博股份(SZ002229)$
