早盘竞价，华西的继续一字奠定了全天AI特别是CPO板块的继续强势，很多人觉得超预期，其实并没有。所以今天走法是很中规中矩的，但也是不允许乱七八糟来碰瓷的，伴随二季报逐渐临近，业绩导向趋势愈发明显，核心就是核心，板块轮动的现象可能会比之前有所削弱。

时间线索上，开头伴随两个大中军赛力斯和德赛西威的继续走强，资金先尝试了汽车，三联锻造二板，飞龙身位优势+时机合适成功二板，但后面却并没有太强跟随。而后又捡起了中字头、封装等，还是没太好的带动作用。AI大爷坐了半个小时看台上已经演不动了，再次出山。算力大佬浪潮信息是今日中军，CPO这边中际也是水面震荡，没有负反馈，军心稳定，各路骁将场内斗法逐步推高，新易盛表现活跃，光迅科技涨停，CPO侧并没有分歧迹象，同时部分从硬件侧获利了结的资金开始进攻应用端，考虑市场现在并不畏高，选择了相对有辨识度的金桥信息，这也是视角里今天最确定性的机会。虽然稍显生硬，但调整多日的高人气票首板总是稳得住的。

随后盘面波澜不惊，无非是飞龙看到AI强势炸了会，尾盘部分CPO比如太辰光筹码松动抢跑，都在情理之中。

(相关资料图)

整体看，盘面成交量继续放大，AI主复苏辅的双螺旋结构稳固，并且依然看不到什么负反馈。但考虑端午节关系，往前参考最近的五一，可能会有资金选择明日结账，要做一些准备。但不管如何，伴随外部环境大幅回暖，资金风偏提升，可以用仓位控制风险，但不轻易言顶。

左手AI，右手复苏，怀瑾握瑜，风禾尽起。

AI：

1.都觉得要硬切软，就继续硬给大家看。CPO作为第一个业绩兑现的上游板块享受高溢价是情理之中。AI比之新能源应该是有过之而无不及，想想当年的锂和逆变器。

2.从参与者的角度看，空仓的少，但追核心的也少，所以不排除后面继续走缩容炒作路线。现在的盘面更类似AI第一阶段的普涨，只是范围从整个AI变成了CPO板块，所以也更加聚焦，加速推背感也更强，这里CPO一定会走出极高溢价的新核心，主攻方向不要再抱着剑桥谈恋爱，多看看外面的红牌吧。

3.从观察锚点情况看，中军中际旭创良性，晴雨表中科信息中性，永鼎债先良后中，所以代表趋势资金还在进，情绪资金和套利资金开始有些松动。叠加明日节前取款日，高位非核心要做好分歧准备，参考今日太辰光的抢跑。

4.软硬轮动可能会有，主要看明天金桥的连续性。但大概率是弱于硬的，并且是一荣俱荣一损俱损。不看好出现软大面积接管硬的局面。换句话说，核心在CPO。

5.明天华西出分歧的概率很大，但如果早盘再开一字，堵抢眼不是好的参与办法。

6.瞎猜想，回头高位CPO都开始调整时候，说不定剑桥老大哥又要跑出来带节奏了。

复苏：

1.赛力斯的走势甚至比中际还要凌厉，所以要相信未来复苏的政策牵引和落地效果。辅线的中军走的更超预期。

2.飞龙继续保有身位优势，如果AI陷入调整，有一定弱转强概率，而且这个票已经基本不会A杀了。

3.继续参考美股蔚小理的走法。继续坚定看好汽车板块是复苏线的核心。

硬：华西股份、光迅科技、中际旭创、光库科技、永鼎转债、腾景科技

软：金桥信息、昆仑万维、万兴科技、鼎捷软件、福昕软件、中科信息

机器人：中大力德

汽车：飞龙股份、赛力斯、德赛西威、长春一东、超达转债

酒：威龙股份

光伏：阿特斯

done

$金桥信息(SH603918)$$光迅科技(SZ002281)$$华西股份(SZ000936)$