今天招商银行出年报，结果市场放量下跌，收盘跌了-2.19%，全天成交了23.42亿，很多粉丝朋友盘中就问我，招商银行是不是年报暴雷了？机构们提前知道了吗？

我在头条号和雪球上都发帖这样回答的：

很多人问我为什么招商银行放量下跌，是不是有什么雷？我说市场资金一半被chatgpt抽血了，这算不算雷？公募机构踏空了，现在割肉追高，以前以抱团为荣，现在以抱团为雷！

(相关资料图)

估计很多招商银行的投资人甚至很多其他银行的投资人都在看招商银行2022年度财报，毕竟招商银行在银粉心目中的地位之高，几乎没有对手了；

看看上市银行股的股价排名就知道了，招商银行是唯一一个上30的银行股，第二宁波银行是个城商行，要勉强说排名第三的兴业银行可以跟招商银行提提鞋吧，其他的估计连门都进不去吧；

话不多说，我也是众多在读招商银行年报的银行股投资人之一，今天不看其他数据，业绩快报里面已经披露了一部分数据了，我今晚重点关注的是否暴雷？去年报里面一探究竟；

备注：正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款余额

正常类贷款迁徙率从2021年的1.09%提高1.53%，就这个指标估计应该会让招商银行投资人出点冷汗吧；

贷款质量分析按五级分类划分的贷款分布情况看，正常类贷款下降，关注类贷款上升，次级类贷款上升，可疑类贷款上升，这些因素导致了不良贷款上升；

按产品类型划分来看看，公司贷款不良略有上升，零售贷款不良上升的稍微多一些，其中信用卡贷款不良又比其他类别的不良上升的高一些；

按行业划分来看看，其中房地产的不良率上升的比较多，还有一个其他类别不知道是啥，也是不良上升比较多的类别；

年报里面招商银行是这样解释的，用红色框框标注出来了；

按担保方式划分居然信用贷款不良还下降了，有保证、抵押和质押的贷款反而不良提高了，这年头，居然信用更靠谱？

按逾期期限划分来看看，逾期3个月以内和逾期3个月至一年的占比提高了，逾期1年以上的反而下降了，具体解释看红框标注的部分；

拨备余额增加了153.72亿，但拨备覆盖率还下降了33.08个百分点，可见不良贷款余额增加的有点多了；

新生成的不良贷款629.75亿，新增了156.56亿元，不过同时也新增了153.72亿的拨备，其实招商银行拨备余额太高了，如果按照5倍拨备的标准，新增加156.56亿的不良贷款，岂不是需要新增700多亿的拨备，监管要求拨备覆盖率是150%，1.5倍都满足监管要求了，放太多事一种资金浪费行为，还会被监管认定为逃税；

信用卡的不良新增了76.16亿，常规核销了242.52亿，具体详情看下图；

对比一下信用卡贷款的不良率情况，各项都是有上升的；

个人住房贷款的不良率、关注率、逾期率也均有提升；

另外就是个人房贷提前还款的问题，估计是所有银行都具有的风险问题；

再看看信用消费类业务的不良率和关注率以及逾期率也都有上升；

今天因为时间问题，我就把关于粉丝朋友问的招商银行暴雷相关的数据从年报里面截取出来看了一下；

怎么说呢？其实2022年大家都知道，2季度全国停摆了，一年至少有三个季度都是在做核酸，叠加房地产严控之后各种暴雷，所以经济不好已经有认知了，招商银行年报里面这些资产质量问题，其实跟去年经济具体情况吻合，相对来说招商银行的年报其实已经做得很好了，至少我是这样认为了，如果有人认为招商银行暴雷了，也可能是这部分投资人对招商银行的要求太高的缘故，毕竟不少投资人是期望百元招行，有时候别做梦，期望不用太高，也不会太失望的，这点可以学学兴业银行，嘿嘿！

$招商银行(SH600036)$$兴业银行(SH601166)$

#银行股今年还有希望吗#

@睿而不酷@papadog@马克陈