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周末液冷火了，高澜荣登杀猪榜第一，受宠若惊，好像剑桥也是杀猪榜常客？

继续看好液冷大行情。这里只是思考一下这一波液冷行情，高澜为什么表现比英维克申菱强，暂时走成了主板液冷的龙头

1.【交付能力】有专家喊话，高澜为液冷而生，在矿机液冷的份额最大达到70%，液冷经验足，交付能力行业领先，有先发优势。顺便提一下，服务器厂家浪潮曙光直接下场做液冷集成服务器确实会分掉下游服务商的份额，但有一点，存量的风冷服务器可以改液冷服务器，这一波AI训练军备竞赛，会给带来不小的升级改造的市场，而且改造项目的毛利率非常高，这一块还是产能和经验领先的高澜优势大。

2. 【聚焦主业】大刀阔斧剥离了并表子公司东莞硅翔，这可是营收利润占一半的大业务，展现出了聚焦子公司高澜创新科技在数据中心液冷领域进取的决心。远离新能车，也是当下资金的zzzq... 剑桥已经给我们打好样本，AI部分新增的业务量越大（剑桥800G），股价弹性也会越大，加上市值小，更容易被市场做成龙头

3.【巨头合作】目前高澜和字节的合作落地较快，字节跳动是目前中国少数几家有过万张英伟达GPU的企业之一,旗下火山引擎将为多家大模型公司提供算力等技术服务,火山引擎的大模型合作伙伴包括AI技术公司MiniMax、智谱AI、昆仑万维等。张一鸣的战略眼光还是值得高看一眼的。另外高澜和GPU企业芯动科技也绑定了深度合作液冷产品。

后续想到再补充，欢迎讨论。

$高澜股份(SZ300499)$ $英维克(SZ002837)$ $剑桥科技(SH603083)$