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AIGC这段时间特别火爆，上周相关板块的合计交易额占比已经接近市场的50%，情绪快速过渡到讨论板块是否交易过热，甚至出现了降温小作文和减持公告。新能源的舞台是不是正式交接给人工智能了？关于这个话题我也扯两句。

首先我认同人工智能这条赛道长期发展的趋势和重要性，这次chatGPT掀起的AI热潮属于我们在人工智能应用层面的探索。最古早的时候是平台创造内容（PGC），逐渐发展到用户创造内容（UGC）的阶段，比如抖、快、B站，以及更进一步由专业用户创造内容（PUGC）。而AI创造内容（AIGC）是对于各行各业创造效率的跨越式提升，它降低了将创意转变为成果的门槛，更多的参与者将为内容生产赋能。但想要对公司业绩产生明显贡献，应用层面暂时还看不到结果，上游的服务器、算力、GPU等硬件企业能比较早受益。

大家现在肯定很关心这两年的王者新能源车产业链，个人认为中游由于议价空间不强可能机会比较有限，下游整车谁能笑到最后仍待观察；上游的锂矿板块在经历了锂价涨股价不涨、锂价腰斩股价跌幅钝化的阶段后，不论是估值修复还是需求回暖、业绩增长，都将给板块带来上涨的可能。以金属铜这个板块为例，龙头目前估值大约在15倍左右，而锂矿龙头估值已经压到6、7倍，但锂在周期的基础上还多一层成长属性，这样的估值不合理也不会是常态。现在缺的就是点燃板块情绪的引子，这个引子可能是销量，可能是锂价，也可能是别的东西。

锂价方面，海外由于没有像国内这样全面价格战的情况，需求稳定，价格维持，锂矿海内外价差很是夸张。燃油车价格战的原因，终端消费者成为了“等等党”，心态上觉得再等等车价就能更低。近期的市场调研也佐证了这一点，尽管消费者进店量有明显增长，但是到店成交的转化率降低了很多，显然是大家有消费需求，但延迟成交了。4月车展将有很多新车型亮相，价格战也将告一段落，可能这就将成为行情的引子，随着延后需求的回补，全年新能源车销量的预期我仍然保持800万辆的乐观展望。锂矿企业今年的盈利水平参考电碳全年35-40万元/吨的中枢预测，较去年仍将有显著增长。

@今日话题 @雪球创作者中心 $长安裕盛灵活配置混合C(F005344)$ $创业板指(SZ399006)$ $永兴材料(SZ002756)$ #ChatGPT概念股多数回调，该加仓还是减仓#

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