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2023年4月以均价22.9元/股的价格增持约1个多点汤臣倍健的长期仓位，这是今年以来第三次增持汤臣倍健。汤臣倍健的长期仓位创出新高。

另，今天还以25.91元/股的价格增持1个点不到的双汇发展中期仓位，这也是今年自3月份首次买入后的第二次增持动作。双汇发展的仓位也创出新高。

这两个公司的主要投资逻辑未变，与上次增持一样。

略微有些不同的是自己对双汇发展的认识有了新的感受，原来自己只是当它现金仓位看待，类似高息债券，特别当下股价低估之时，双汇的投资防御性极好。

——按照公司往年股东大会的召开日期、分红除权日期，今年公司大概率依旧会在本月底分红除权，那么这个月自己将分得每股1元的红利，并且从5月开始，股价将变成25元左右，意味着对应今年全年只有不到14.5倍的PE估值，即使还是原来那个现金奶牛的双汇，这个估值也已经是非常便宜的了，因此未来自己一方面可以分得保底的绝对红利收益，向上也可以博取至少20%的估值修复收益。所以这笔投资对我来说最多就是回报相对不足，但不存在亏损的风险。

而今，自己感觉可能低估了公司的发展前景以及公司管理团队的经营努力程度。从双汇这两年的经营动作及品牌打造及维护看，双汇已经不是自己印象中的那个老气横生的双汇了，她变得年轻化了，管理团队的经营也更加积极了，愿意跟着消费者走，跟着国潮风走，跟着年轻人的思维去做一些尝试了。

预制菜板块由于公司优秀的渠道资源、渠道打造能力、食品加工能力，还有供应链上的话语权，我现在比较看好双汇在预制菜这块有很好的发展前景，不出意外的话，双汇很可能能成为预制菜行业，特别是禽肉预制菜这块的行业一哥，我觉得它相比安井、圣农这些企业更具有先天优势，不仅在品牌端，还有在产品品类端、渠道端等各方面，双汇相对更优。就好比妙可蓝多开始做奶酪做的很棒，但当伊利等牛奶巨头进入，立刻就会对奶酪市场形成洗牌，因为伊利具备更好的成本优势、规模优势、渠道优势、品牌优势、供应链优势，这种强大不是一个新秀品牌可以在短时间内能复制和超越的。由于预制菜市场空间足够大，所以只要预制菜这块双汇能做起来，公司将从一个债券型投资标的再次转变为一个成长型企业，那么今日的投资将会有额外的惊喜。

23.4.10简单记录，方便日后复盘$双汇发展(SZ000895)$$汤臣倍健(SZ300146)$