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重新发一个文章来回复你的问题，也可以自己复盘一下。

第一：猪周期的文章和分析是非常多的，也可以自己搜一下。猪周期是4年一轮，目前属于2022-2026年这轮周期当中，当然也有不同的说法，但是普遍是这种观点。

【资料图】

2024年是行业景气年，意思是2024年的猪价不会低，猪股的业绩会普遍比较好。2024年的猪价是由于2023年的能繁母猪数量决定的，能繁母猪的数量目前是持续去化的状态，就是当下猪价低迷，全行业亏损，不得不主动去产能，被迫卖母猪缓解压力。

所以目前行业普遍认为2024年是景气年。当然了，也要不断的去追踪，去考察能繁母猪的去化幅度以及具体的数量。

第二：猪价和股价是不一样的，周期股说复杂也复杂，说规律也有一定的规律。

股票是买一个公司的未来，如果这个公司未来的业绩比现在好，并且确定性比较强，那么当下股票的价格就会上涨。反之，如果未来的业绩不好，那么当下的股价就会下跌，这是基本逻辑。

所以这也是周期股的买点所在——周期股的股票要买在全行业亏损期，因为预判未来的业绩会好，毕竟没有比现在更差的时候了。

我自己经历了几轮的周期股：

第一次在2021年的面板周期，当时我还不懂还是小白，盲目听信大V重仓干了面板周期股的彩虹股份、京东方，当时业绩非常牛，好像是一年赚了10年的钱。买入之后爆亏30%出局。后面也确实面板价格一路走低，目前面板连亏好几个季度，也是可以布局。

其他的周期股我没有参与，再比如目前比较火的中远海控。也是业绩好到离谱，但是预期未来不断下滑，甚至会亏损，所以资金早早离场。

再比如2021年初的牧原股份，也是业绩200多亿，历史巅峰。也是提前预判亏损，提前出局。

所以周期股的核心本质就在于买在全行业亏损，卖在业绩兑现。过去的业绩真的没有用，股票反应的是未来。

虽然有人会不服气，但是这个市场就是屁股决定脑袋，大资金的模式就是如此，市场永远正确，打不过就加入，不要做夹头，不要不服气。

当下猪肉全行业亏损，牧原一季度亏损15个亿左右，其他的猪肉更是亏到炸裂。

所以现在是布局的时候，股价反应的是未来，未来肯定会有全行业盈利甚至爆赚的时候。所以提前布局，甚至在3月底已经有一波拉升了。但是主升浪还没来。

上行周期，猪价下跌利于猪价股的本质是利于去化，散户包括集团严重亏损严重，现金流不断消耗，散户和大集团不得不被动去产能，淘汰能繁母猪。

所以逻辑就是猪价下跌——全行业亏损——现金流不断被消耗——不得不被动去产能sha母猪——母猪数量下降——10个月之后猪价上涨——业绩开始好起来。经历这么一个大的循环。

所以现在资金是预判现在的业绩是最差的时候，未来的业绩是好的，所以现在才是布局猪股的时候，因为未来业绩好的时候有夹头、有接盘侠。

至于猪价上涨是否有利于猪股的价格，要分情况去看。

举例2022年3月也是全行业亏损，猪价到了6开头。猪肉板块3月也是逆大盘有一波大的拉升，大猪牧原涨幅30%，小猪也有很多翻倍的股票。

但是4月、5月开始猪价提高，猪价提高的话是不利于去化的，因为猪价高了，散户有利润了，现金流好起来了，就不去产能了。这样反而是不利于长期的猪价的。所以部分猪肉股票4、5月份随着猪价回暖反而低走，当然也有一部分原因是获利盘居多，需要调整。

总之周期股业绩好，全行业盈利是不利于股票的，需要警惕。

2022年4、5月猪价回暖，猪股反而是下跌的。

但是2022年6、7月猪价大涨，猪股迎来业绩浪。这个就是业绩兑现期，也是散户最容易解盘的时候。

这个时候各种敲键盘，大谈特谈业绩，算估值、谈PE，很多不懂周期股的夹头会高位站岗，一窝蜂的冲进去。就比如我本人亏血的教训，2021年初的面板，被大V谈业绩带节奏，说什么1年赚了10年的钱，业绩多么多么好。惨痛！

所以这部分人就高位接盘了，猪周期最安全的就是买在全行业亏损，选择好的标的。全行业盈利的时候需要警惕，也许有业绩浪，但是也要见好就收，因为有的时候出业绩的时候股价已经提前涨了，属于兑现期，出货期。

比如2022年10月，牧原公布3季度报告，扭亏为盈大赚特赚。反而股价是大幅下跌的。2023年1季度猪价下跌，业绩肯定不行，股价反而维持平衡震荡。

目前猪肉股可以布局，我个人认为主升浪没来。我的小猪已经赚钱了，大猪还没赚钱。

目前我打算做两波，当然也要看情况。

我自己当下准备做一波去化的主升浪，然后猪价回暖的时候坚决卖出。第二波就是大约今年年底明年年初有一波猪价上涨的业绩浪，可能也会吃一点。

目前时间点来看当下猪价全行业亏损，甚至猪价越来越低，去化浪不会太远，最晚6月，快一点的话过几天农业农村部出能繁母猪去化数据估计就会拉一波。由于仔猪价格比较高，出栏均重较大，所以现在其实还处于去化的初级阶段，但是6月之前应该差不多。一些资金会抢跑，快的话过几天说不定就有了。但是不去预测股价时间，有确定性+时间就行。

当然了，我曾经也是周期股亏多了的韭菜。听一听就行了，还没成功上岸。希望这一次能成功，也是一个比较大的信心。

目前存在的变量，利空有以下几点：

1、收储导致猪价回暖，猪价回暖导致，去化不及预期，对股价属于短空长多。

2、二次育肥导致猪价回暖，同上。

3、还有就是说去化不及预期的，因为当下仔猪价格还有利润，大家就会留着母猪去卖仔猪。不过第三点还好，仔猪价格已经开始下跌，大家开始绝望，而且主力资金往往会提前抢跑。反正已经没有比现在更差的时候了。

目前胜率比较高，大概80%，多跟踪多研究基本面，一起学习，共同进步。争取早日上岸。

$牧原股份(SZ002714)$ $巨星农牧(SH603477)$ $新五丰(SH600975)$