五一长假外出休闲娱乐了几天，对于鸿博股份没有太关心和研究，因为对于该股我非常放心非常笃定。从该股这一波大涨前，在无数人谩骂看空鸿博股份的时候，我对于鸿博股份的深层逻辑分析和消息面的逐步解读，现在看正在一步步的得到验证。

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不过令人没想到的是，在五一长假期间，鸿博股份居然冲到了雪球热度第一，这里谈谈我的几点看法。

第一，浅谈热度。

看看最近几年的大牛股，从英科医疗到九安医疗再到还在表现的剑桥科技，哪个不是热度满满，热度一浪高过一浪，各种分析各种按计算器满天飞。除了那些少数大资金操盘的庄股，对于那些有志于成为市场人气总龙头的个股，有热度不是坏事，没有热度才是问题。你没有热度就没有人气，没有人气和广大散户资金的参与，又怎么能成为市场总龙头呢？市场上没有一个大游资敢无视散户的力量，正所谓“得散户者得天下，人气所在，牛股所向”。

当然也有很多朋友会说，大热必死，你不看多少热度第一的股后面都很快就逆转和大跌的？“欲戴皇冠,必先承重”。想成为市场人气总龙头的大牛股，就必须要接受大热，接受众多散户的洗礼，在各种资金的分歧下还能活下来，走出来。之所以那么多大热而死的股，只因为其本身的逻辑根本经不起推敲，其未来的发展根本没有预期差，早就被短线炒作所严重透支，热度过高后当然该死。所以，我认为鸿博股份短时间内热度冲到雪球第一也不算什么坏事，“是骡子是马拉出来遛遛”，如果它经不起资金的分歧，经不起散户的洗礼，经不起时间的历练，那么只能说明我们看错了，看高了；反之，它就是下一只大牛股，就值得我们陪伴和参与。

第二，热度哪里来的。

五一长假前两天鸿博股份冲到热度第一后，我看到有个别人说这么高的热度，说明上周五高位追涨买入被套的散户很多，他们内心很恐慌，所以假期拼命吹股，好节后逃跑。对于这种幼稚的观点，我只会一笑而过。因为最近买入鸿博股份，最多也就是周五被小套几个点，大多数的资金都处于盈利状态；而看过我和一些老师分析文章，提早买入的朋友更是已经浮盈较多。对于我们这些真心相信鸿博股份核心逻辑的朋友，根本就不存在什么要靠乱吹该股去解套的想法，哪怕该股周四出来跌停也一样拿得住，一样敢于等待消息落地，逻辑兑现，为自己的认知买单！

那么这热度是哪里来的呢？

（1）第六届数字中国建设峰会从4月26日到4月30日，其中大部分信息在节前都是以新闻的方式传播，而对于其中具体的发言内容很多都是迟滞几天才能具体呈现和被人深度解读的。国家信息中心副院长展钰堡解读国家“东数西算”战略及算力网体系要求的发言一开始并没有被大家重视，因为一方面大家都在关注英博数科周总的演讲内容和各种签约；另外一方面则是峰会发布传媒钛媒体开始发布的时候，写的是“英国和上海的合作”。但是当大家认真听展院长演讲录音，结合上下文，结合今年3月1日上海数字集团，上海数字产业发展有限公司，国信中数（展钰堡）和英博数科会谈合作的新闻，你就会发现这很可能是听译的笔误，展院长应该说的是“英博和上海的合作”。（最新消息，钛媒体经过查证后已经修改过来了）

那么这就不得了了，要知道展先生既是国家信息中心副院长，也是国企国信中数投资公司总经理，在数字中国建设峰会这么高级别的论坛上，解读的是国家“东数西算”战略及算力网体系要求，其发言就具有极强的权威性和确定性（大家可以去查查国家信息中心的职能作用，是谁亲笔题名成立）。而且发言中提到这个英博和上海合作的算力工程，开始就是1500P，未来可能会扩展到4000P，暂时命名为“一号工程”。以这个算力为中心，全面协调和调动长三角所有的中心节点和主节点上，这样就形成一张网的调动体系。一旦实现就是指数级的提升，这个事情会让中国的算力会成为排名全球第一，这样对中国国民经济的推动也是指数级的推动。你知道当前1500P的先进算力估值有多少吗？你知道敢于命名为“一号工程”，这背后的意义有多大吗？你看了展院长对于这个算力中心的预期和作用说明，就知道当这个消息五一假期出来后，当然会引发求证和争论，热的有理，热的应该！

（2）虽然Chatgpt热点已经炒作了3个月，算力方向也是其中最强表现最亮眼的核心方向。但是大部分参与过或者没参与过的投资者对于算力的了解并不深入，根本不清楚AI算力和普通算力的区别，根本不清楚中国当前总算力虽然高居全球第二，但是大部分还是普通算力，而AI算力非常缺乏，尤其是今年Chatgpt横空出世带来人工智能爆炸式扩展运用后。有赖于国外消息的报道，以及国内一些朋友的分析普及，AI算力的逻辑也开始慢慢的浮出水面。再结合之前人们半信半疑的“华为孟晚舟：预计 AI 算力到 2030 年将增长 500 倍”，结合新流出的英博数科周总在数字中国建设峰会上的具体发言内容：“我们国家在过去若干年，对算力和数据中心的市场投入超过8万亿，可是我们市场仍然面临着一个算力短缺的问题，这究竟是什么原因？因为在以往我们的算力大部分投建的数据中心都是以温冷数据的存调中心为主，就是我们常使用的贵州云、苹果云这样的平台，在这样的平台存储型的算力对AI当下的发展的满足程度非常的有限。应该说市场上的算力短缺是一个相对的概念，其实是指在AI上的算力短缺，这种短缺情况还在逐步加剧：市场上的算力需求是每三到四个月可以翻一倍的情况，而根据我们AI创新赋能中心平台上的实际反馈，我们的客户模型的规模几乎是每个月就会增长3到4倍的情况。”

你就会发现很多前面被疯狂炒作过的算力（个股）其实只是普通算力，普通算力可以有很多替代方式但是最先进的英伟达AI算力则暂时无法替代，而市场对于AI算力的需求远超想象（上面加粗字体的内容值得思考，极其罕见的行业需求和增速），能够提供AI算力的企业面临着价值重估的巨大预期差机会！所以，关于AI算力新逻辑当然会有很多分析和解读，这也热的有理，热的应该！

第三，热度下的警惕

上文我说过鸿博股份短时间热度冲到第一不是什么坏事，这是对于其的考验和历练。但是我必须要说，那些没有足够逻辑和证据基础的热度是我们应该注意和警惕的。

从4月24日中午，鸿博股份逻辑再次被确认之后，这一波上涨其实才刚刚开始几天。有些朋友就有些迫不及待的开始敲计算器，开始算多久之后能赚多少亿了。计算器不是不能敲，但至少你应该有明确的计算依据和逻辑，至少应该等该公司所有的潜力业务明朗和可以充分估值后再说。鸿博股份出租给五季智能的1280P先进算力到底合同多大，投入多少，每P盈利率多少这些都没有确认（去年关于北京AI赋能创新中心的预计不能完全适用五季智能）；鸿博股份未来准备投建多少个算力中心，需要几年落实，还能接到多少个类似五季智能这样的合同，总共涉及的租赁算力是多少P也不明确；鸿博股份未来的云算力服务Bob云业务，AI培训业务，DGX软硬件系统代销、小E商业运用、AI通用算力平台建设和推广等业务这些后面的发展情况如何，应该如何估值和计算，现在根本无法进行。所以我说过自己暂时是不会去敲计算器的，大家也不用着急，因为该股现在远没到需要敲计算器的时候，先把确认逻辑后应该补涨回来的涨幅涨回来再说，先跟随板块继续炒作上涨再说，先把一个个先落实和确认的算力大合同利好兑现再说。

另外就是还有帖子直接就开始过早的猜测未来的算力，甚至喊出了数10万P的预期。这种既不是公司公告确认，又不是公司发展计划提出，且没有公司高管在任何正规场合表明的情况猜测，是缺乏足够证据基础和足够逻辑的，对于个股的上涨和炒作并不会有好的效果。哪怕该公司未来真能逐步实现我们的预期，那也要一个公告一个公告确认，一个逻辑一个逻辑兑现，而不是过早的臆想。让我们跟随主力的步伐，耐心等待该股的消息落地，确认消息炒作消息，确认公告炒作公告，再适当炒作一些看得见摸得着的预期，走出剑桥科技那种涨不停，不停涨，不需要每天板块最强但又是绝对大牛的走势才是更好的。

当然还是感谢所有愿意花时间深入研究鸿博股份并且无私分享的朋友，只要言之有理，言之有据就是值得肯定的，哪怕有点着急和有点瑕疵也无伤大雅。

尾声：有些朋友问我鸿博股份节后能不能涨，能涨到什么价格，这些我不会说，也不在意。节后鸿博股份是否涨停我并不看重，我甚至希望该股多给分歧的机会，让不看好该股的朋友随时可以止盈卖出，让看好该股的朋友只要愿意追高就能随时买入。只要核心逻辑被验证，只要该股还有足够的预期差，只要未来的各项业务在稳步推动中，只要该股的所有预期和逻辑还没有被兑现透支，该股就值得你持有和参与！

备注：本来想写一些更深逻辑的分析文章，但是看到鸿博股份短时间内太热了，所以暂时不写了，后面再说。相信该股逻辑的朋友，耐心等待消息落地，为自己的认知买单即可。

本文来自于球友@立身之年 的文章 ，非常感谢他的整理分析和一些思考。为了普及鸿博股份的很多基本点，经原创同意并转载，如果你觉得本文有用，请关注和尊重原创：立身之年。谢谢！

$鸿博股份(SZ002229)$