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周一，摩根大通的数据显示，在美股期权市场上，在交易日结束时到期的期权合约——0DTE期权交易激增，每日名义交易量上升至了约1万亿美元。摩根大通分析师在报告中进一步量化了这些衍生品的潜在影响。他们估计，在极端糟糕的情况下，0DTE期权可能会扩大主要美股指数的跌幅，将标普500指数盘中5%的跌幅进一步扩大成25%的暴跌——将是自1987年“黑色星期一”以来的最大跌幅。1987年10月19日，标普500指数单日暴跌20.5%，道指暴跌22.6%，为许多投资者宛如梦幻般的“黄金的80年代”画上句号。摩根大通称，如今，如果标普500指数在5分钟内下跌5%，就可能再次出现这种情况——下跌将首先引发规模达305亿美元的0DTE期权相关交易，再将标普500指数的跌幅再扩大20个百分点。