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今天市场资金出现了很明显的高低切换，中国电信中国联通为首的数字经济以及今年的吸金板块银行都出现了不同程度的跳水和回撤，同时早盘持续下跌的新能源板块开始反弹，大部分由跌转涨，其中光伏板块最为活跃。

市场风格的转换并不是一蹴而就，上次外资持续流入新能源是在一月末二月初，虽然外资是以日内百亿的体量净流入，但架不住内资持续减仓新能源为首的成长板块加仓低估值传统行业，新能源行业在走势上并未出现反转。

新能源行业起来需要满足的条件很多，板块沉积资金太多。首先是外资持续性流入，其次是内资方面不求买入但求不跑。其实内资卖出最大的原因是基民赎回导致的，新能源今年鬼故事层出不穷，加上2-3年封闭期的基金到期增加了赎回比例，基金经理必须以卖出应对基民的赎回，进入一个恶性循环。

刚看了下中信数据，近期公募开始加仓新能源行业，减仓地产煤炭等传统行业，数据需要持续跟踪验证，接下来几天要观察盘面资金是否出现持续性的高低切换。

盘面讲完，接下来还是打气，给成长板块投资者打气，给新能源行业投资者打气。

首先明确一个观点，现阶段的新能源车并不是2020年的医药白酒板块，一个很简单的例子，剔除掉A0以及A00级别新能源车以后，渗透率30%都不到，更别提占比巨大的混动市场了。再者，2023年汽车智能化阶段才真正开始。

2023年两会，雷军关于构建完善汽车数据安全管理体系的建议：智能网联汽车承载的数据，既是数字经济发展的重要要素资产，也给个人隐私、国家公共利益与安全带来了挑战。目前汽车数据安全标准、认证评价、应用管理等机制仍不完善，制约了行业发展。建议1、加快制定汽车全生命周期的数据安全标准，指导产业发展；2、建立汽车数据安全认证、评价机制。3、构建汽车数据共享机制及平台，促进汽车数据共享使用。

去年四维图新就与小米汽车达成了数据安全平台的合作事宜，另外还有长安、长城、奔驰、宝马、沃尔沃、特斯拉、大众等等。

新能源汽车今年前两个月所有车企都是不及预期的，整个行业的冷淡势必会导致股价一蹶不振。利润率最好的上游锂矿企业有些小公司也打到采购成本价了，新能源行业虽然是一个蓝海，但趋势向上的过程中也会甩下一大批企业一大批投资者。新能源投资到了中期竞争阶段，是淘汰一批落后企业的阶段，这时候重点只有一个方向，负债较低，越低越好，轻装上阵才能跳的越高。有较好的现金流，手里有钱才能继续扩大市场份额。重点关注毛利率变化不大的情况下净利润增长较高的企业。