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随着新能源汽车、光伏等行业调整加深,新能源基金跌跌不休,已经让很多人难以忍受了。新能源基金到底怎么了?

前面涨多了

新能源基金陷入调整的一个重要前提就是涨多了,虽然新能源是2021年才接替消费、医药成为旗手的,但是大家不能忽略2019年和2020年新能源的表现也很好。用指数来衡量,各家编制的指数可能有些差异,但基本上都是2倍多甚至3倍多的涨幅,这个涨幅是非常可观的。

而在市场整体陷入调整的2022年,新能源也是比较顽强的,直到四季度才开始彻底躺平,表现落后市场。

如此大的涨幅,除了基本面的转好,也有在资金推动下的估值提升,尤其到后期,在业绩超预期且其他行业乏善可陈的情况下,估值又拔高了一下。

实际上,在2022年的大部分时间,新能源处于一种业绩和估值都在巅峰的状态。市场整体不太好让大家忽略了一些问题。

景气松动了

不过就像市场乐观的时候,大家所相信的那样,新能源作为成长行业,成长性才是最重要的,这个行业还没有发展到很高的水平,空间依旧巨大。行业的天花板还离得远,就还有机会。真正需要小心的成长性行业,是离天花板近的行业。

柠檬君从2022年2月清仓$华安研究精选混合(F005630)$后,就基本没什么新能源持仓了,选的基金可能持有一点,整体来看也是显著低配。这一年多也推掉了十多篇相关的内容。

不过关注还是在的,也希望新能源的调整能够彻底点,这样才会带来好的投资机会。

@今日话题$越海(TIAA644002)$$连天芳草(TIAA644003)$

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